ETF-Musterportfolio-Matrix für die Altersvorsorge und langfristige Anlageziele
Gerd HübnerWie die Faktoren Alter und Risikobereitschaft die Zusammensetzung eines ETF-Portfolios beeinflussen, erläutert Finanz- und Wirtschaftsjournalist Gerd Hübner anhand von neun Musterportfolios.
Geldanlage ist immer individuell. Es gibt nicht das eine Portfolio oder die eine Anlagestrategie, die für alle passt. Vielmehr kommt es auch für denjenigen, der über einen Zeithorizont von 15 Jahren oder mehr Geld anlegen möchte, auf dessen individuelle Situation an.
Faktor Alter
Entscheidende Kriterien sind das Alter sowie die Risikoneigung. Wer jünger ist, unter 30 Jahre, kann aufgrund des sehr langfristigen Anlagezeitraums grundsätzlich mehr Risiko eingehen und damit auch einen höheren Aktienanteil vertragen. Wer bereits über 55 Jahre ist und damit näher am Ruhestand, sollte von Natur aus eine geringere Aktienquote fahren.
Faktor Risikoneigung
Doch innerhalb der Altersgruppen unterscheidet sich die Risikoneigung. Wer risikofreudig ist, kann ein offensives Depot wählen. Kann jemand dagegen unabhängig vom Alter mit Verlusten nicht gut umgehen, dann sollte die Aktienquote eher niedriger liegen. Für Anleger geht es also darum, ihre eigene Risikofreude einzuschätzen, ob man also eher konservativ, ausgewogen oder offensiv eingestellt ist.
Im Folgenden sind dementsprechend neun verschiedene ETF-Musterportfolios dargestellt, aus denen Anleger auf Basis ihres Alters und ihrer Risikoneigung das jeweils passende heraussuchen können.
Grundsätzliche Annahmen:
Investmentuniversum: ETFs auf Aktien, Anleihen und Rohstoff-ETCs.
Sicherheitsnetz: Notgroschen vorhanden (Tagesgeld/Geldmarkt), gesetzliche Rentenanwartschaften existieren.
Zeithorizont: 15+ Jahre.
Steuerliche Aspekte & Kosten: Berücksichtigung von langfristigen Kapitalerträgen, niedrigen TERs (Total Expense Ratios) und steuerlichen Optimierungsmöglichkeiten.
ETF-Portfolios nach Alter und Risikoprofil
Lebensphase \ Risikoprofil | Konservativ (max. -5 %) | Ausgewogen (max. -50 %) | Offensiv (bis -100 %) |
Junger Mensch (bis 30) | 60 % Anleihen-ETFs, | 30 % Anleihen, | 100 % Aktien-ETFs |
Mitte des Lebens (30-55) | 70 % Anleihen, | 40 % Anleihen, | 80 % Aktien, |
Beste Jahre (ab 55) | 80 % Anleihen, | 80 % Anleihen, | 60 % Aktien, |
Erklärung der Kategorien:
Konservativ: Fokus auf Kapitalerhalt, geringe Schwankungen. Wenig Aktien, hoher Rentenanteil.
Ausgewogen: Mischung aus Stabilität und Wachstum. Deutlich mehr Aktien.
Offensiv: Maximale Renditechancen, hohe Aktienquote.
ETF-Musterportfolios für langfristige Altersvorsorge und andere Anlageziele
Allgemeine Annahmen:
Laufzeit: 15+ Jahre
Wiederanlage: Ausschüttende ETFs können für Rebalancing genutzt werden
Kosten: Fokus auf günstige TER (Total Expense Ratio)
Regionale Diversifikation: Globale Streuung zur Risikominimierung
1. Junger Mensch (bis 30 Jahre)
A: Junger Mensch/Konservativ (max. -5 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 60 % | iShares Euro Government Bond 7-10yr | IE00B1FZS798 |
Aktien-ETFs | 30 % | Xtrackers MSCI World UCITS ETF | IE00BJ0KDQ92 |
Rohstoff-ETCs | 10 % | WisdomTree Physical Gold | JE00B1VS3770 |
B: Junger Mensch/Ausgewogen (max. -50% Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 30 % | iShares Core Euro Corporate Bond | IE00B3F81R35 |
Aktien-ETFs | 60 % | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00B3RBWM25 |
Rohstoff-ETCs | 10 % | iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | IE00BDFL4P12 |
C: Junger Mensch/Offensiv (bis -100 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Aktien-ETFs | 100 % | iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 |
2. Mitte des Lebens (30-55 Jahre)
A: Mitte des Lebens/Konservativ (max. -5 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 70 % | Xtrackers Euro Government Bond 10-15yr | LU0290355717 |
Aktien-ETFs | 25 % | iShares MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 |
Rohstoff-ETCs | 5 % | Invesco Physical Gold | IE00B579F325 |
B: Mitte des Lebens/Ausgewogen (max. -50 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 40 % | iShares Global Aggregate Bond | IE00BDBRDM35 |
Aktien-ETFs | 50 % | Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00BTJRMP35 |
Rohstoff-ETCs | 10 % | WisdomTree Enhanced Commodity ETF | GB00B15KY989 |
C: Mitte des Lebens/Offensiv (bis -100% Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Aktien-ETFs | 80 % | iShares Core MSCI World UCITS ETF | IE00B4L5Y983 |
Rohstoff-ETCs | 20 % | Invesco Bloomberg Commodity ETF | IE00BD6FTQ80 |
3. Beste Jahre (ab 55 Jahren)
A: Beste Jahre/Konservativ (max. -5 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 80 % | Xtrackers Euro Government Bond 15+yr | LU0290358223 |
Aktien-ETFs | 15% | iShares Edge MSCI Minimum Volatility World ETF | IE00B8FHGS14 |
Rohstoff-ETCs | 5% | WisdomTree Physical Gold | JE00B1VS3770 |
B: Beste Jahre/Ausgewogen (max. -50 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Anleihen-ETFs | 50 % | iShares Global Government Bond | IE00BYZK4776 |
Aktien-ETFs | 40 % | Vanguard FTSE Developed Europe ETF | IE00B03HCZ61 |
Rohstoff-ETCs | 10 % | Xtrackers Physical Gold EUR Hedged | DE000A1EK0G3 |
C: Beste Jahre/Offensiv (bis -100 % Verlust)
Anlageklasse | Anteil | ETF (Beispiel) | ISIN |
Aktien-ETFs | 60 % | iShares MSCI World Quality Dividend ETF | IE00BYYHSQ67 |
Anleihen-ETFs | 40 % | iShares EUR High Yield Corporate Bond | IE00B66F4759 |